🇷🇺Большое обновление

Экономических данных мы увидели вчера:

- Безработица продолжает тенденцию к снижению;
- Уверенность бизнеса сохраняется на текущих отметках;
- Корпоративные прибыли в рамках прогноза;
- ВВП показывает шокирующую динамику, конечно же, для тех кто ждал его спада в апреле;
- Уровень заработных плат растёт - привет рынок труда с рекордной безработицей;
- Ну а розничные продажи пока что скромничают - стоят в рамках прогноза, немного снижаясь.

Что всё это значит? С экономического на русский - повышению ставки быть. Могу предположить, что ЦБ РФ, с высокой долей вероятности, не пропустит эти данные мимо ушей. У меня даже закрадываются сомнения - а не повысят ли ставку сразу до 18%? 🧐

🇺🇸Рынок труда

Продолжает удивлять - мы наблюдаем рост безработицы, что безусловно хорошо для ФРС, но при этом видим рост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе.

В общем, какой-то 1:1 у нас сегодня намечается 😎

#Обзор_рынка

🇺🇸Непростая ситуация

На американском фондовом рынке сложилась на этой неделе - обновление данных по инфляции, и заседание ФРС могут серьёзно подпортить восходящий тренд. Или нет?

Именно об этом написал в своей очередной статье на investing. Да, ребята починили сайт, теперь там снова можно нормально публиковаться 💪

#Обзор_рынка

🇷🇺Короткая заметка

О текущей ситуации на российском рынке была написана мной в рамках смартлаба.

Самое интересное там - ответ на вопрос, почему ЦБ РФ всё-таки не повысил ключевую ставку? 🧐

🇷🇺Калькулятор НДФЛ

Настаёт время для оптимизации, в связи со скорым вступлением в силу новой шкалы налогообложения.

РБК сделал интересный инструмент для понимания своей налоговой базы.

🇺🇸Настроение всё лучше

У участников американского рынка оптимизма хоть отбавляй - максимумы за последние три года.

Ну что я могу сказать? Да ничего. Растёт себе рынок и растёт. Завтра дедушка Powell разрядит ситуацию.

🇺🇸Подготовка

К волатильной поре среди участников рынка проводилась на прошлой неделе - наблюдался очень сильный отток из рынка акций.

Неужели кто-то так активно готовится к апокаллипсису? 🧐

🇺🇸Рекорды

На фондовом рынке сегодня ставит не только розничный инвестор. Хэдж-фонды и управляющие набрали максимальную лонг-позицию во фьючах на акции, за всю историю наблюдений.

Ну что, неужели дедушка Powell сегодня просто поддержит такую динамику рынка, и нисколечко его не напугает? 😎

🇺🇸 Обновление данных

По инфляции показывает интересные тенденции - в общем, видно что инфляционное давление снижается, и происходит это в разрезе базовой инфляции.

Что ж, сегодня стоит ждать чего-то очень позитивного в речах регулятора.

🇺🇸Ставка

Осталась на прежнем уровне - смотрим пресс-конференцию.

🇺🇸Ответы J.Powell на вопросы репортёров

- PCE это лишь способ для построения прогнозов, не более. Не стоит серьёзно вникать в его динамику, и делать основным инструментом в понимании динамики инфляционного давления;
- Количество понижений ставки в этом году является предметом горячих обсуждений в совете директоров ФРС. Наверное, прежде чем говорить о конкретных действиях, нужно видеть текущие данные в экономике. Это очень важно - что происходит с рынком труда, какие риски мы сегодня видим. Мы сегодня видим некоторый прогресс от наших усилий на рынке недвижимости, рынке труда. Но важно понять насколько это серьёзные успехи. Мы не знаем, опустим мы ставку в этом году, или нет;
- Мы видим очень сильный рынок труда сегодня, но уже не такой перегретый как 2 года назад;
- Сегодня вышел отличный отчёт по инфляции, который полностью удовлетворил наши ожидания. Важно чтобы это сохранялось и далее;
- Мы должны смотреть на обновление данных по экономике, и задавать себе вопрос - насколько это вписывается в нашу стратегию, и приводит нас к успеху?
- Мы остаёмся готовыми к возобновлению роста инфляционного давления;
- Мы очень осторожно относимся к решению о понижении ключевой ставки, ведь за плечами годы работы по усмирению инфляции. Количество понижений ставки в этом году открытый вопрос;
- Давать людям обещания - это не наша работа (не наше дело);
- Мы слышали много прогнозов о скорой рецессии нашей экономики. Но этого не наступило. Относитесь аккуратнее к прогнозам. Мы имеем большой временной лаг от принятия наших действий до получения реальных последствий от этих действий. Процесс продвигается медленнее, чем мы этого ожидали;
- Мы внимательно наблюдаем за домохозяйствами - нам важно чтобы дела у простых потребителей продолжали идти в нормальном русле. Самое лучшее что мы для них можем сделать - это обуздать инфляцию. Как только мы это сделаем, начнём ослаблять нажим на экономику, и людям станет проще жить;
- Мы соблюдаем баланс риска в принятии наших решений;
- У нас очень сильная экономика - всё работает как надо. К понижению ставки именно сегодня надо относиться очень аккуратно, несмотря на то что многие экономические показатели имеют сильное отставание от сегодняшней реальности;

🇺🇸Итоги пресс-конференции ФРС

Сегодня было довольно позитивно - J.Powell как всегда был очень аккуратен в своих ответах репортёрам, не ленился повторять одно и то же, как бы не старались репортёры выкрутить ему руки.

Вывод один - ФРС "почуяла запах крови" и теперь будет давить до победного. Успех в своих действиях они ощущают уже сегодня, и не хотят сорвать приятный вкус победы поспешными действиями и решениями. Сценария 1970-х не будет.

Что ж, рынки поехали дальше покорять космос. Но, стоит отметить, что сегодня растут именно growth-компании. Весь value-сектор стоит на месте. Участники рынка очень хотят рисковать 🚀

🇺🇸Большие итоги

Прошедшего события я описал в очередной статье на investing.

Получилось очень широко взглянуть на происходящее - рекомендую к прочтению 😉